Cet ouvrage réunit les contributions de quatre spécialistes qui ont opté pour une approche pragmatique issue de leur propre expérience et répondent aux questions habituelles qu’engendrent ces opérations :

• Claude Janssens et Joseph Marko examinent l’évaluation de la société cible : problématique du prix et de la valeur, choix de la méthode d’évaluation, projet de norme inter-instituts, applications pratiques avec résolutions chiffrées ;
• Thierry Lejuste se penche sur l’audit d’acquisition et les opérations de due diligence : constitution du dossier de travail, buts et méthode de l’audit d’acquisition, check-list détaillée, particularités en cas d’opérations transnationales ;
• Yves Brulard détaille la rédaction des contrats, de la lettre d’intention aux garanties de passif : opérations préalables au rachat, négociation du contrat, opérations de closing, garanties de passif, clauses d’earn out ;
• enfin, Olivier D’Aout traite des aspects financiers et fiscaux de l’acquisition de titres : restrictions légales et méthodes de financement, transferts holding/ société cible, restructurations post acquisition, management fees...

Un ouvrage qui intéressera tant les chefs d’entreprise que les professionnels chargés de les conseiller. Ils y trouveront des méthodes de travail et des solutions appropriées aux différents types de difficultés qui peuvent se présenter à eux. Les concepts développés sont en outre illustrés de nombreux exemples concrets.